Il-Kummissjoni Ewropea toħroġ b’suċċess €8 biljun fl-aħħar tranżazzjoni sindakata tagħha tal-2023

Il-Kummissjoni Ewropea, li toħroġ Bonds tal-UE f'isem l-UE, ġabret EUR 8 biljun oħra ta' Bonds tal-UE fid-11 tagħha.^th tranżazzjoni sindakata għall-2023. It-tranżazzjoni ta’ porzjon doppju kienet tikkonsisti f’bond ġdid ta’ €5bn, 5 snin dovut fil-5 ta’ Diċembru 2028 u tap ta’ €3bn tal-Bond Ekoloġiku NextGenerationEU li jimmatura fl-4 ta’ Frar 2048.

Il-ftehim irċieva interess qawwi mill-investituri, li għamlu offerti li jammontaw għal aktar minn €66 biljun għall-bond il-ġdid ta’ 5 snin u aktar minn €70 biljun għall-Bond Ekoloġiku NGEU ta’ 24 sena. Dan huwa ugwali għal rati ta' abbonament żejjed ta' madwar 13-il darba u 24 darba, rispettivament.

It-tranżazzjoni ġġib il-volum totali ta’ ħruġ ta’ bonds ħodor NextGenerationEU għal €47.2 biljun, bi dħul użat biex jiffinanzja proġetti ekoloġiċi mill-pjanijiet nazzjonali ta’ Rkupru u Reżiljenza (RRPs) tal-istati membri – il-pjanijiet direzzjonali għall-infiq taħt NextGenerationEU. Il-ħruġ ta' bonds ħodor tal-NGEU huma sostnuti minn ġabra sinifikanti ta' proġetti eliġibbli u huma kkalibrati mill-qrib mal-infiq ħodor irrappurtat tal-istati membri, li issa qed jiġbru l-momentum.

It-tranżazzjoni mmarkat l-aħħar tranżazzjoni sindakata tal-UE għal din is-sena. Dan iġib il-volum totali tal-ħruġ fit-tieni nofs ta’ din is-sena għal €34.2bn. Il-Kummissjoni ħabbret li se tiffinalizza l-ħruġ ta’ bonds tagħha għal din is-sena b’irkant sa €4 biljun fis-27 ta’ Novembru.

Ħarsa ġenerali sħiħa tat-tranżazzjonijiet kollha tal-UE maħruġa sal-lum hija disponibbli fuq l-internet.

Sfond

Il-Kummissjoni Ewropea tissellef fis-swieq kapitali internazzjonali f'isem l-Unjoni Ewropea u tagħti l-fondi lill-Istati Membri u pajjiżi terzi taħt diversi programmi ta' self. Is-self tal-UE huwa garantit mill-baġit tal-UE, u l-kontribuzzjonijiet għall-baġit tal-UE huma obbligu legali inkondizzjonat tal-Istati Membri kollha taħt it-Trattati tal-UE.

reklam

Minn Jannar 2023, il-Kummissjoni Ewropea ilha toħroġ Bonds tal-UE b'marka waħda aktar milli bonds tikkettati separatament għal programmi individwali. Ir-rikavat ta' dawn il-bonds b'marka waħda huwa allokat għal programmi rilevanti skont il-proċeduri stabbiliti fil-ftehimiet applikabbli. Il-ħruġ tal-Bonds Ekoloġiċi NextGenerationEU ikompli jiffinanzja biss miżuri eliġibbli taħt il-Qafas tal-Bonds Ekoloġiċi NextGenerationEU.

Fuq il-bażi ta’ Bonds tal-UE u Bonds Ħodor ta’ NextGenerationEU miġbura minn nofs l-2021, il-Kummissjoni s’issa ħarġet €174.7 biljun f’għotjiet u self lill-Istati Membri tal-UE taħt il-Faċilità ta’ Rkupru u Reżiljenza, flimkien ma’ aktar appoġġ lil UE oħra. programmi li jibbenefikaw minn finanzjament NextGenerationEU.

Mill-fondi mħallsa lill-Istati Membri taħt il-Faċilità għall-Irkupru u r-Reżiljenza, €58.3 biljun ġew irrappurtati bħala eliġibbli għall-finanzjament tal-bonds ħodor. Taħt il-programm ta’ bonds ħodor NextGenerationEU, in-nefqa hija kkonfermata bħala eliġibbli għal finanzjament permezz ta’ bonds ħodor ex-post, wara li l-pajjiżi tal-UE wrew għalxiex intużaw il-fondi.

Informazzjoni f'ħin reali dwar in-nefqa eliġibbli u allokata hija disponibbli fil- Dashboard tal-bonds aħdar NextGenerationEU. Il-Kummissjoni hija impenjata wkoll li tippubblika rapporti annwali dwar l-allokazzjoni u l-impatt tar-rikavat tal-bonds ħodor tal-NGEU. Wara l-ewwel rapport ta' allokazzjoni, ippubblikata fil-ħarifa tal-2022, il-Kummissjoni se tippubblika l-ewwel allokazzjoni komprensiva tal-bonds ħodor NGEU tagħha u r-rapport tal-impatt aktar tard din is-sena.  

Il-Kummissjoni ħarġet ukoll €15-il biljun lill-Ukrajna taħt il-programm Assistenza Makrofinanzjarja +, bi ħlas ieħor ta' €1.5 biljun skedat għal aktar tard dan ix-xahar. Dan il-programm – li se jwassal €18-il biljun lill-Ukrajna matul l-2023 kollha – isegwi l-iżborż ta’ €7.2bn mill-Kummissjoni f’self ta’ emerġenza MFA lill-Ukrajna fl-2022. Qabel dan, l-UE kienet ipprovdiet aktar minn €5bn lill-Ukrajna permezz ta’ ħamsa. Programmi tal-MFA mill-2014.

Biex tkompli tagħti spinta lill-likwidità tas-suq sekondarju tal-Bonds tal-UE, il-Kummissjoni introduċiet qafas biex tipprovdi lill-investituri bi kwotazzjonijiet tal-ipprezzar għat-titoli tal-UE fuq pjattaformi elettroniċi. In-Negozjanti Primarji tal-UE bdew jikkwotaw il-prezzijiet għall-Bonds tal-UE fl-01 ta’ Novembru 2023. Il-Kummissjoni qed taħdem ukoll fuq faċilità biex tappoġġja l-użu tal-Bonds tal-UE bħala strument għal ftehimiet ta’ riakkwist (li għandu jiġi implimentat sa nofs l-2024).

Is-sindikazzjoni tal-bonds tal-lum bond ta' 5 snin Dovuta fil-5 ta’ Diċembru 2028, din il-bond iġorr kupun ta’ 3.125 % u waslet b’rendiment mill-ġdid tal-offerta ta’ 3.226 % ekwivalenti għal prezz tal-offerta mill-ġdid ta’ 99.535 %. Il-firxa għal mid-swap hija +4 bps, li hija ekwivalenti għal +54.8 bps fuq il-Bund dovut fid-19 ta’ Ottubru 2028 u +20.3 bps fuq l-OAT dovut fil-25 ta’ Novembru 2028. Il-ktieb tal-ordnijiet finali kien ta’ aktar minn €66bn. 24 sena NextGenerationEU Green Bond vit Dovuta fl-4 ta’ Frar 2048, din il-bond iġorr kupun ta’ 2.625% u waslet b’rendiment mill-ġdid ta’ 3.759% ekwivalenti għal prezz ta’ riofferta ta’ 82.173%. Il-firxa għal mid-swap hija ta’ +72 bps, li hija ekwivalenti għal +83.8 bps fuq il-Bund dovut fil-15 ta’ Awwissu 2046 u +5.8 bps fuq l-OAT dovut fil-25 ta’ Mejju 2048. Il-ktieb tal-ordnijiet finali kien ta’ aktar minn €70bn. Il-maniġers ewlenin konġunti ta 'din it-tranżazzjoni kienu Barclays, BNP, LBBW, Morgan Stanley u Nordea.

Informazzjoni dwar l-allokazzjoni lil investituri differenti hija disponibbli fit-taqsima tat-tranżazzjonijiet tal-UE bħala websajt ta’ min jissellef.

Il-programm ta' finanzjament tal-UE wera li huwa reżiljenti b'mod notevoli quddiem il-kundizzjonijiet ta' sfida għall-emittenti kollha fl-2023. Huwa għalhekk xieraq li l-Kummissjoni kisbet riżultat daqshekk qawwi fil-ftehim tal-lum, l-aħħar sindakazzjoni tagħna tas-sena. Domanda qawwija għal-linja ħadra tat-tranżazzjoni turi wkoll il-fiduċja li l-investituri jpoġġu fil-programm tal-bonds aħdar NextGenerationEU tal-UE. Se nkomplu nibnu din il-fiduċja bil-pubblikazzjoni tar-rapport tal-impatt tal-allokazzjoni tal-bonds ħodor NGEU tagħna aktar tard din is-sena - riżultat ewlieni fl-impenn tagħna għat-trasparenza.

Il-Kummissarju tal-Baġit u l-Amministrazzjoni Johannes Hahn (isaffru) 13/11/2023

Aqsam dan l-artikolu: