Ir-Russja lesta l-akbar IPO bankarju mill-2013

Otkritie Bank, il-ħames l-akbar sellief tar-Russja bil-kapital, jista’ jbigħ l-ishma lill-investituri s-sena d-dieħla f’dik li tkun l-akbar offerta Russa minn bank Russu għal madwar tmien snin – minn TCS Group fl-2013., jikteb Louis Auge.

Otkritie ilha proprjetà tal-Bank of Russia mill-2017 u tista’ ssir pubblika fir-rebbiegħa li ġejja, b’a pjan preliminari li tbigħ sehem ta '15-20%. Kieku l-investituri jixtru f'sellief sorveljat minn dak tad-dinja l-aqwa gvernaturi tal-banek ċentrali?

Otkritie kienet l-ewwel u l-akbar minn numru ta’ banek meħuda mir-regolatur fl-2017-2018 bħala parti minn kampanja biex jitneħħa dak li l-Gvernatur tal-Bank tar-Russja, Elvira Nabiullina, sejħet sidien ta’ banek bla skrupli li ħadu riskji kbar inkluż il-finanzjament ta’ proġetti domestiċi mingħajr biżżejjed. kuxxin kapitali. Il-Bank tar-Russja ggarantixxa l-obbligazzjonijiet kollha ta' Otkritie u rrikapitalizzawh biex isostni l-ħafna partijiet b'saħħithom tan-negozju, filwaqt li jwaqqaf l-assi problematiċi. Eventwalment, il-partijiet b'saħħithom ta 'banek oħra, iżgħar bħal B&N Bank u Promsvyazbank ingħaqdu f'Otkritie, li kienet l-aktar attur b'saħħitha u topera taħt marka magħrufa u ta' reputazzjoni tajba.

Il-miżuri kienu jiffurmaw parti mill-mekkaniżmu ta’ riabilitazzjoni finanzjarja li Nabiullina kienet introduċiet ftit qabel is-salvataġġ ta’ Otkritie. L-għan tagħha ma kienx biss li tipproteġi miljuni ta 'klijenti ta' Otkritie, iżda wkoll li turi li r-regolatur jista 'jkun maniġer aktar effettiv ta' selliefa mnikkta minn investituri privati. Uħud minn dawn l-investituri – inklużi s-sidien preċedenti ta’ Otkritie – kienu użaw ħażin fondi irħas mislufa biex isalvaw lil selliefa iżgħar biex ikomplu jmexxu l-interessi tagħhom stess, u l-proċess kien dam għaddej għal ħafna snin.

Filwaqt li xi kritiċi sostnew li r-regolatur m'għandux ikun qed jimmaniġġja l-banek, it-tweġiba ta 'Nabiullina kienet li s-sjieda tal-bank ċentrali kienet temporanja u li Otkritie se terġa' tiġi privatizzata ladarba r-riabilitazzjoni finanzjarja tagħha tkun lesta. Nabiullina għażlet lil Mikhail Zadornov – bankier ta’ fama kbira u eks ministru tal-finanzi – bħala l-Kap Eżekuttiv il-ġdid ta’ Otkritie. Qabel Otkritie, Zadornov kien il-kap tan-negozju tal-bejgħ bl-imnut fi VTB, it-tieni l-akbar sellief tar-Russja.

Il-bank ċentrali ħabbar it-tlestija tar-riabilitazzjoni ta 'Otkritie f'Lulju 2019, wara ftit inqas minn sentejn. Assi problematiċi tneħħew mill-karta tal-bilanċ tal-bank biex jiġu ġestiti separatament minn Bank Trust, istituzzjoni speċjali stabbilita mill-Bank Ċentrali biex iżżomm tali assi bħala parti mit-tindif tar-regolatur tas-sistema finanzjarja Russa. Otkritie biegħet ukoll xi assi mhux ewlenin permezz tas-suq.

Li fadal huwa konglomerat finanzjarju kapitalizzat tajjeb b’negozju diversifikat li minbarra l-banek jinkludi unità tal-assigurazzjoni, kumpanija ta’ senserija, fondi tal-pensjoni u numru ta’ startups diġitali li qed jikbru malajr.

It-tim ta’ Zadornov għamel lil Otkritie jaħdem bħal qatt qabel. Fl-aħħar tliet snin, Otkritie kien qed jikber aktar malajr minn kwalunkwe bank ieħor fl-aqwa għaxar tar-Russja. Saħansitra aktar impressjonanti, dan it-tkabbir kien b'saħħtu u profittabbli. Fl-ewwel disa 'xhur tal-2021, il-bank irdoppja d-dħul nett sena wara sena għal RUB 58.7 biljun - l-ogħla fl-istorja reċenti tiegħu. Fl-istess ħin, il-kwalità tal-assi baqgħet fost l-ogħla fis-suq, b’NPLs ta’ inqas minn 3 % tal-portafoll totali.  

B'differenza minn xi kompetituri li jsegwu mudell ta' ekosistema trendy, Zadornov u t-tim tiegħu jemmnu li l-klijenti japprezzaw lil Otkritie bħala speċjalista tas-servizzi finanzjarji. Il-bank ma ġiex it-tentazzjoni li jidħol f’negozji b’kapital intensiv bħall-carsharing jew il-kummerċ elettroniku.

Fl-istess ħin Otkritie hija 'l bogħod milli timmira li tkun biss istituzzjoni finanzjarja tradizzjonali.

Zadornov ottimizza n-netwerk tal-fergħat tal-bank u mexxa klijenti għal kanali remoti, impjega mijiet ta 'professjonisti tal-IT u ppermetta ħafna impjegati jaħdmu mid-dar. Otkritie ilha wkoll tiżviluppa proġetti diġitali interni bħal Tochka – l-aqwa bank onlajn għan-negozji ż-żgħar – u Bankavto, suq għas-sidien tal-karozzi.  

Taħt aġġornament tal-istrateġija aktar kmieni din is-sena, Otkritie timmira li tisfrutta l-mudell tan-negozju diġitali tagħha biex tkompli tikber aktar malajr mis-suq. Dan ifisser l-iskala tan-negozju primarjament billi żżid il-bejgħ inkroċjat bejn l-unitajiet kif ukoll billi żżid aktar msieħba ta 'partijiet terzi, li Otkritie tista' tintegra malajr permezz tal-OpenAPI tagħha. Dan għandu jgħin lil min isellef jilħaq il-mira tad-dħul nett annwali tiegħu ta' mill-inqas RUB 100 biljun sal-2023. Għan strateġiku ieħor huwa li jkun fost il-mexxejja tas-suq permezz ta' redditu fuq l-ekwità (RoE), miżura ewlenija ta' effiċjenza, b'RoE ta' mill-inqas. 15% sal-2023, qal Zadornov f'Settembru intervista.

Is-settur finanzjarju kien mutur ewlieni tal-istokk tas-suq tar-Russja, u minħabba n-nuqqas ta’ ismijiet innegozjati pubblikament fis-settur, l-IPO mistennija ta’ Otkritie tista’ tintlaqa’ bil-qalb mill-investituri bħala opportunità rari biex jiksbu aċċess għal istituzzjoni trasparenti u li qed tikber b’rata mgħaġġla. L-aħħar IPO bankarju kummerċjalizzat internazzjonalment mir-Russja tmur lura għall-2013, meta TCS Group - magħruf aħjar mal-klijenti tiegħu u ħafna fans madwar id-dinja bl-istess mod sempliċiment bħala Tinkoff - biegħ ishma li jiswew aktar minn USD 1 biljun fil-Borża ta 'Londra. Il-prezz tal-ishma ta’ Tinkoff kiber ħames darbiet minn dakinhar, u fl-2021 biss mar minn madwar USD 34 kull wieħed għal aktar minn USD 80.

Il-potenzjal għal Otkritie jidher sinifikanti. Anke wara tkabbir impressjonanti f'dawn l-aħħar snin, ir-Russja għadha sottopenetrata b'servizzi finanzjarji meta mqabbla ma 'xi swieq żviluppati. Dan jgħodd fin-negozji kollha tal-grupp, mill-banek għall-assigurazzjoni u mis-servizzi ta' senserija għall-investituri bl-imnut għall-ġestjoni tal-assi. Fl-istess ħin, is-suq finanzjarju Russu huwa teknoloġikament avvanzat, li kien fattur sinifikanti li jsostni l-prestazzjoni ogħla tiegħu matul il-pandemija tal-COVID-19. Il-bank ċentrali rrappurtati f'Ottubru dak il-profitti totali tas-settur bankarju għall-ewwel disa' xhur tal-2021 ammontaw għal RUB 1.9 triljun - aktar mill-2020 kollha - peress li l-kwalità tas-self tjiebet aktar malajr milli mistenni filwaqt li d-dħul mill-miżati kompla jikber minħabba s-sehem dejjem jiżdied ta' pagamenti mhux fi flus kontanti. u splużjoni fl-attività tal-investituri fil-livell tal-konsumatur. Id-ditta lokali tal-klassifikazzjonijiet ACRA, li hija mmexxija minn eks bankier ċentrali, jistenna profitti s-sena d-dieħla biex jilħqu mill-inqas RUB 2.5 triljun.

reklam

Aqsam dan l-artikolu: